境外投资办理需关注哪些重要事项，以及限制哪些敏感国家与地区以及行业

目录
01 | 联合国的制裁
02 | 关于美国制裁和欧洲制裁
03 | 敏感国家和地区

鉴于境外投资涉及众多审慎事宜，一家企业在做出境外投资决策时，必须仔细考察交易对方的身份背景以及相关行业和区域特征。
在下文中，我们将列举出各类敏感性较高的行业及相关国家与地区，以供投资者参考。
在此所述的“境外投资”乃是指境内企事业单位（包括但不限于有限责任公司、合作伙伴关系企业）等多样形式的投资实体，通过提供货币资金、有价证券、实物资产、知识产权、技术转让、股份持有、债权等多种形式的资产，从而获得境外企业股权，进而获取对该境外企业的经营管理权利及其他相关权益的经济行为。

1.联合国的制裁

联合国所制定的制裁策略主要集中于以下三大方面：
第一，实施军火禁运；
第二，冻结实体及个人的所有资产；
第三，禁止被制裁者进行所有形式的国际旅行。
其中，与银行业紧密相关的主要是资产冻结政策，联合国呼吁所有成员国务必立即冻结那些已经进入冻结资产清单的实体和个人名下的资金、各类金融资产以及其他各种形式的经济资源。
值得关注的是，联合国提出的这些制裁措施普遍仅施加于个别特定的实体及个人，而非全面打压某个国家及其国民。因此，银行机构在践行联合国制裁时，必须通过各国间的协调与协作，确认其现有业务中所涉及的实体和个人是否正在受到联合国的制裁。
作为国际组织中的重要组成部分，联合国的权威性和影响力是举世公认的。然而，联合国制裁并非直接对广大民众产生影响，而是体现在诸如国家、监督部门等决策层级上。
这些决策者会在逐条解读和遵循安理会决议的基础上，对自身所在地区和国家的金融机构阐述执行安理会决议的具体要求，进而通过后者的积极配合与执行，间接实现对安理会决议的遵从。
以最近一次涉及到朝鲜问题的安理会决议为例，由于需要执行禁运、履行限制以及金融制裁等多种机制，我国的商务部门以及金融管理部门相继出台了相应的执行细则。
其中，商务部根据安理会的决议精神，先后发布了多份公告，对朝鲜石油、天然气、煤炭、铁矿石、铅、水产品、纺织品以及劳务输出等各个领域的活动作出了详细的禁令或限制规定。
同时，该部也要求所有朝鲜在华的企业必须于2018年1月12日之前关闭，不再开展新的经营活动。此外，商务部还禁止所有涉及朝鲜的实体或者个人在中国境内开设新的企业，而对于已经存在的中朝合资企业亦将给予停工整顿。

2.关于美国制裁和欧洲制裁

一、关于美国制裁的特点，可以从以下几个方面进行描述：

（1）美国财政部定期发布的制裁清单覆盖面极为广泛，囊括了众多国家和地区。其中，有一部分属于全境制裁的范畴，而另一部分则属于局部制裁的情况。
同时，美国财政部也会定期公布受到制裁的公司和个人的名单，截至目前，已经超过六千家企业和个体人士被列入了这份名单中。这种全方位、宽泛性的制裁手段为美国政府在国际事务上的权威性树立起了有力的声势。

（2）美国政府所设立的制裁机制颇具威慑力，明确禁止美国本土的资本银行向受到全面制裁的国家或地区提供任何类型的金融服务。
一旦有任何机构违反这项规定，将会招致高昂的民事罚款（罚款总额在五万美元至一亿元之间），甚至可能面临严重的刑事指控（刑期从十年到三十年不等）。由此可见，美国政府为确保自身权威性所做出的坚决举措。

（3）因为美元作为当前国际储备货币的地位，一旦被列入美国的制裁名单，被制裁方将会面临无处不在且无法避免的压力。
在美国能够产生影响力的区域之内，受制裁方的所有金融行为均可能存在被拒绝，或者资产被限制转移等巨大的经济风险。
因此，美国的制裁体系对全球经济和贸易的负面冲击不可小觑。

二、关于欧盟制裁的特点，可以从以下几个方面进行描述：
（1）欧盟的制裁清单覆盖范围极广，包含了大量的各国。相较于美国而言，欧盟的制裁名单覆盖的国家和地区数量明显增多。
除了与美国相同的制裁对象之外，还包括如埃及、几内亚、摩尔多瓦、突尼斯等国家，甚至连中国和美国也在其列。这就使得欧盟在制裁领域中的影响力更加广大。
（2）欧盟与美国的全面制裁理念不同，它没有对任何一个国家实行完全的贸易禁运及金融封锁。相反，欧盟着重关注的是那些具体的实体以及个人，而不是整个国家。
因此，欧盟对于每一个受到制裁的国家，都会制定专门针对其特点的制裁措施。
（3）同时，欧洲的银行在执行制裁时，往往是借鉴美国的制裁名单。这主要源于近年来一些大型欧洲银行遭受到了来自美国的反洗钱调查和严重的罚款，导致欧洲银行在执行制裁时不得不参照美国的标准，并且对于受制裁对象实施严格的监督和管理。
这一趋势预示着欧洲银行正在逐步向美国的制裁政策靠拢。

3.敏感国家和地区

01.敏感之国家及地域范围如下
1. 尚未同我国建立外交关系之国家及地域；
2. 处于战争、内部动荡局势之中的国家及地域；
3. 依据我方所签署或参与的各类国际条约、协议等，有必要对投资活动加以限制之政治和经济环境复杂的国家及地域，以及
4. 除以上三项外的其他疑虑较高的国家及地域。

02.敏感贸易行业覆盖
1. 武器装备研发、制造、维修相关业务；
2. 跨境水资源的合理开发、使用；
3. 新闻媒介产业；
4. 根据中华人民共和国国务院办公厅转发国家发展与改革委员会、商务部、中国人民银行、外交部的报告，特指需严格界定投资出口范围的行业，包括但不限于以房地产、酒店及影院、娱乐业务、体育俱乐部为主要经营市场的企业以及在境外设立无实际实业项目的股权投资基金或投资平台。